理解消费信贷市场的竞争格局，可以从两个维度进行理解：业务形态和产品设计。
从产品设计的角度理解，即从授信额度、利率、还款周期等角度划分，不同产品针对的细分人群也不同，切入市场的角度也不同。
① Payday loan式短期微贷
Payday loan式打法具有以下特征：贷款额度非常低，一般在5000元以下，还款周期30天以内，流量成本约4%，加上资金成本、坏账和运营成本，在法律允许的民间借贷利率空间之内，短期微贷的利率就非常单薄。
要实现盈利，只能推动单个用户多次借贷(边际成本递减)、提高反欺诈水平以及寻找更低的资金成本(但是银行这种优质资金端往往不愿意开放给这类小体量的信贷公司)短期微贷赛道参与公司非常多，又有蚂蚁花呗等流量巨头存在，竞争已经是短兵相接，竞争惨烈的状态;
典型代表：手机贷、用钱宝、钱到到、美利金融(有用分期)、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗等，瞄准的用户群是学生、蓝领等人群;
② 中长期小额信贷
中长期小额信贷一般指借款额度在5000元到10万之间，平均借款额度一般在2万以下，平均借款周期可以达到12个月;
这类企业实际上是在前一类竞争中寻求突围，希望提供稍低的利率、更长的还款周期和更高的信贷额度，切割出25~35岁之间的白领人群，这部分资产相对蓝领借款能力和还款能力更强。延长还款周期和提升贷款额度，对企业的风控能力要求也相应拉高;
这个赛道的竞争同样非常激烈，经过监管整顿，P2P平台也在分化，头部效应开始显现，对于新兴公司而言，当前切入市场将面临头部企业越来越明显的竞争优势;
典型代表：功夫贷、宜人贷、爱钱进和大量的P2P平台;
③ 中大额消费信贷
大中额信贷一般是贷款额度在3-50万之间，平均借贷额度在10万~20万之间，这部分金融服务主要由传统金融机构提供服务，平安银行每年新一贷的放款额度达到千亿级;
新兴的创业公司往往通过互联网方式简化放款流程、利用大数据提高风控效率等线上流量截取的方式切入市场，对于能够接入银行、信托等低价资金端，并且具有强风控能力的公司而言，进入该领域竞争小，可发展空间大，目前来看也是最有可能出现独角兽的赛道;
典型代表：平安银行新一贷、北银消费金融公司轻松e贷、小安时代等。
从业务形态的角度来看，目前消费金融业务可大致分为商品贷/消费分期，现金贷以及信用卡代偿等。
尽管在家装、医美、婚庆、旅游等领域都出现了消费分期，但是行业渗透率还非常低，涉及到大额信贷，银行还是经营主体。
统计数据显示，借贷依旧是金融行业中，公司数量和投融资热度最高的分支，我们会持续关注这个分支的新兴公司与最新的行业动态。我们也在寻找这个领域更多的优秀创业项目。
