为什么校园贷会发展成现在的态势，造成了那么多的悲剧事件?主要原因还是在于商业模式。与社会上的商业贷款相比，社会贷款只带给那些有能力还债的人，且还有相应的抵押。但是大学生贷款，第一是没有什么可以抵押，第二是没有经济收入使其还款能力太差。这两点，必然会造成坏账问题。

这种商业模式的主要问题在于无法实现闭环，只解决了资金流出的问题，但不能保证资金的回收。很多互联网属性的校园贷平台，只有放贷的能力，没有催收的能力，对于贷款之后的管理能力太差，以至于无法保证借贷人定期还款。如果遇上不具还款能力的借贷者，只能通过催收公司来催款。借收分离，是这个行业的特性。过度依靠催收公司来实现收款，势必会使成本的上升。

据我所知，催收公司这样的组织一般都是颇具社会性质的，银行等金融机构只有坏账才会交给他们去收，分成比例可以高到五五开。催收公司不管借贷者是什么情况，以收回欠款的结果为导向，所以暴力催收是很常见的，他们往往会使用一些非常的手段以让借贷大学生心理难以承受，以致发生家破人亡的悲剧。

因为存在很高的坏账率以及不小的运营成本，大部分校园贷平台也将房贷利息提高了很多。很多平台其实在做的都是高利贷，有的年利息甚至高达30%以上。“分期乐”曾在2016年被中国电子商务中心指放高利贷，其销售的iPhone 6s，对大学生的分期利率高达20%。在很多裸条事件中，其周利息就能达到30%。

还有一点，校园贷平台为了抢夺市场，为了好看的数据以达到迅速融资的目的，大大降低了学生贷款准入门槛。很多人只要搞到学生信息就可以贷款，由此滋生了很多冒充以及诈骗事件，很多受害者接到催收电话时，都不明所以。

从商业模式上来看，裸持借贷算是让借贷人具备还款能力的方法。但在本质上，这种方式还是为了得到更多的用户与更大的市场份额。裸条倒是能保证借贷人还款，但是违法的，也是社会所不能容忍的。