Payday Loan发源于上世纪80年代的美国，关于Payday Loan的发展历程， 巴曙松、王志峰，舒天之三位专家曾撰文详细解释，这里不做赘述 。
尽管Payday Loan面临着“威尼斯商人”式的道德困境，不可否认，Payday Loan市场是满足了一部分市场受众的需求。中国人民银行原副行长、清华大学五道口金融学院院长吴晓灵曾表示，对于低收入人群来说，有融资的机会比融资价格更重要，尽管年化利率高，但是因为借款期限短，实际利息绝对额很低，而获得的商业机会是重要的。
英美等国家也通过颁布方案对Payday Loan产品进行矫正和优化。现金巴士创始人兼CEO唐阳曾解释，英美对发薪日贷款的监管主要体现为三方面：首先是金额控制，英国监管规定不能超过借款人月薪1/4;其次是费率控制，英国规定日利率不能超过0.8%;第三是费率封顶，逾期还款累积利率有上限，英国规定是一倍封顶，比如借100英镑不能催收超200英镑。
当前监管文件已经发布，但是具体落实仍不明朗，摆在现金贷公司面前的有3条路径：
首先是积极合规化，积极与监管单位对话，保留个人短微信贷业务，参考英美信贷法案进行整改优化;
其二是业务转型，向中大额消费信贷转变，申请互联网小贷牌照，获取优质客群。在这个领域，36氪曾报道过小安时代、功夫贷等公司，小安时代提供上限50万，周期可达36个月的个人消费信贷，而功夫贷则提供5千到10万元之间的无担保的T+0信用贷款，还款周期为6~36个月，这样的借贷产品反向选择了优质的客群;
不过这条路径需要面临的两个挑战：互联网小贷牌照申请门槛，还有平安银行新一贷等具有低廉资金成本，同时又在金融科技领域和服务领域走在前列的传统金融机构的竞争;
其三，是业务的地域性转移，例如美国的Payday Loan市场集中度非常低，行业前三的市场占有率不到20%，而且大部分还是采用线下网点的形式进行线下申请和线下审批，东南亚地区金融行业整体发展较为滞后，而中国的现金贷业务中已经出现能够整体输出助贷技术的企业如闪银、用钱宝和明特量化等， 闪银目前在拓展巴西市场 ， 明特量化则在美国和东南亚均有布局 ，ADVANCE.AI更是一开始就立足于东南亚市场。
