风控模型的建立需要数据的积累，而数据需要客户经理一户户搜集，效率低，成本高。因此在项目初始阶段，山水普惠只能一方面选择严格控制逾期率，另一方面收集数据、搭建风控模型。

对于销售人员来说，能拉到多少客户并非是山水普惠最关心的一点，如何真正从贷前到贷后持续“服务”好客户才是最看重的。因此，山水普惠的机制与其他平台有着明显差异：拉一个新客户，只要正常还款，每个月提成100;若坏账，每个月扣500。直到合同结束。

王坤规定，客户经理不得通过任何中介获客，只能通过陌生拜访和客户介绍与农户建立联系。客户经理完成资料收集后，风控经理、风控部门及北京总部等部门逐层审核，完成放款。他认为只有这种“笨办法”接触到的客户才最真实。

但这种“笨办法”的问题在于，靠人拓展业务效率低，如何开拓哪些缺乏客户基础的“新大陆”成了难题。同时，重模式的代价是高成本。去年9月，在公司成立大约半年之际，每月净亏达600万。

但与此同时，随着客户经理对所在区域了解加深，这一大规模人力投入的模式正在显示出边际成本递减的趋势。度过最艰难的9月之后，放款量逐月增加，到去年12月，山水普惠放款1.15亿，首次实现了盈亏平衡。另一方面，收集数据、搭建风控模型也取得了进展：经过1年的数据积累之后，数据风控系统即将上线。

王坤表示：“城市的那套大开大合的打法完全用不上，农村金融需要慢工出细活。”这是农村金融的难度所在，同时也正是壁垒所在。