由于门槛低、缺乏监管，无序发展所有带来的暴力催收、砍头息、高利贷等问题在现金贷背后投下一片阴影。

所谓“砍头息”，即在放款给借款者时先从本金里扣除利息。举个例子，如借款人向现金贷平台借款10000元，借款期限一个月，月息3%。最后借款人只收到9700元，扣掉的300元即为砍头息。而借款合同仍约定借款金额为10000元，因此一个月后投资者还需归还10000元。这种模式导致的直接结果就是，借款人实际借到金额低于借款借款金额，在这个过程中实际利率也高于约定借款利率。

同时，因为现金贷的额度不高、借款周期较短，因此短期借款利率并不高，但转换成年化利率后，加上平台收取的手续费、管理费、服务费等，部分现金贷平台整体的实际年化利率有时甚至超过高利贷36%的红线。而暴力催收所带来的恶性影响，也无需多言。

不过，由于现代社会确实存在大量的个人小额信贷借款需求，而传统金融机构的信贷业务一般不对个人提供小额贷款业务，即使提供也需要繁琐的手续和各种证明担保，获得一笔贷款的周期很长，无法满足个人生活消费资金急需，有需求就会有供给，这项业务始终会有公司开展。因此，在网贷之家研究员徐阳洋看来，“对于现金贷业务，不能禁止，不能一棒子打死，更多的应该是加强监管，对行业的监管并不等于压制这个行业的发展。”

日前，监管的“及时雨”已经到来。4月10日，银监会下发《指导意见》，首次提及现金贷，明确要求做好现金贷业务活动的清理整顿工作。意见要求，网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。

据了解，根据国务院领导批示及互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室要求，现金贷已纳入互联网金融风险专项整治工作，并下发了《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》(以下简称《通知》)和《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》两份文件。各地监管部分也由此开始启动现金贷风险排查。

广州互联网金融协会会长、广州e 贷总裁方颂对《证券日报》记者表示，为落实银监会下发《指导意见》及《通知》精神，广州互联网金融协会开展了此次摸查活动。“据初步摸查了解，广州目前有少数几家平台涉及现金贷，暂未发现暴力催收等恶性事件，广州互联网金融协会将会密切关注，引导平台合规开展相关业务。”

在这场强力的监管整顿中，现金贷平台如何能存活下去?薛洪言认为，“第一，要具有放贷资质，要么是持牌机构，要么是网贷平台，要么是对接持牌机构资金的信息中介平台;第二，利率要控制在合理范围内，具体的水平还要等待监管机构最终明确;第三，要建立具有竞争力的大数据风控体系，低息模式下竞争更加激烈，风控做不好、利率又上不去，便没了发展的空间。”