征信是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。

金融活动中最常见的活动就是借贷，借贷的预期回报率可以用下面的近似公式来计算：1+预期回报率≈(1+承诺名义利率)*(1-违约概率)所以信用风险越高，借贷产品的利率越高。我们在借贷的过程中可能会发生的风险大致分为两类，第一类是事前风险，当你借给一个人资金的时候，不知道他的信用如何，不了解世界状况，所以高风险的人就对应高利率，用来弥补对应的信用风险;另一类是事后风险，借款人做的事情可能会赔钱，那么如何规避这种风险呢，我们传统的做法是设置抵押品，在P2P上主要是两种，寻找担保公司和风险保证金，这种方法在行业中叫做增信。

征信系统严格来讲分为两类，一类是企业征信，这个可以通过传统的金融机构进行评定;另一类是个人征信，中国的个人征信发展是从1996年个人征信的十点开始的，后续03年设立征信管理局，06年设立中国人民银行征信中心，2013年征信业开始社会化、市场化，至此中国的征信发展才完全进入轨道。央行的征信中心的消息来源主要是银行和金融机构为核心，而互联网机构的征信尤其以蚂蚁金服的芝麻信用最为广泛，中国八家民营征信机构的征信产品如下可以作为参考。

说到征信的发展，我们的个人征信体系完全可以基于互联网和大数据的高效率、多层次建立一个适应中国互联网金融发展的新体系，形成1+K+N的竞争格局，以央行征信中心提供作为公共产品的基础金融信用信息数据库，少数几家成为征信寡头的互联网金融平台型民营征信公司，和其他的专注于垂直细分领域的小型征信公司。

征信评分，常用的有信用评分和征信评分两种。金融机构内部的叫做信用评分，分为申请评分、客户行为评分和催收评分。征信局评分叫做征信评分，囊括了消费者在不同金融机构发生的全部信贷行为和记录，征信报告就是想消费者在多家银行的信用记录。通常信用评分都是基于统计模型来统计的，目前全球通用的是费埃哲公司的评分模型(FICO)，主要包含付款历史、未偿债务、信贷时长、争取新信贷和信贷组合等方面。