顺丰上市敲钟那天,王卫以个人的名义给全公司40万员工发了金额总计14亿元的红包。他用的是顺丰旗下的APP“顺手付”。
“顺手付”是顺丰恒通支付有限公司(下称顺丰恒通)旗下面向大众的金融服务产品,主要功能是收发快递场景下的扫码支付、收款。同时,顺丰也将之前推出的“顺手赚”货币基金理财融入“顺手付”里。根据公开资料,“顺手赚”理财产品7日年化收益率是3.75%,合作方为易方达基金。其他合作方还有南方基金等。
顺丰集团的架构中,有一个专门的金融事业部,但是在借壳期间,旗下的部分金融公司已经被悉数剥离。
根据鼎泰新材2016年7月26日发布的公告,顺丰控股将其直接或间接持有的合丰小贷100%股权、乐丰保理100%股权和顺诚融资租赁100%股权转让给持有顺丰控股68.4%股份的深圳明德控股发展有限公司(下称明德控股),或其指定的除顺丰控股及其子公司之外的第三方。
拥有“顺手付”的顺丰恒通仍然在上市资产中,被剥离的都是顺丰金融2B的业务,包括基于货物的仓储融资,基于应收帐款的保理融资,以及基于客户信用的小贷业务。
苏宁金融研究院高级研究员薛洪言在接受界面新闻采访的时候指出,剥离金融资产可能有两方面的考虑,一是顺丰借壳上市过程中正好是国家在对互联网金融行业进行集中整治,剥离金融资产可以减少上市过程中的政策不确定性。二是因为互联网金融的市盈率要更高,大的互联网公司往往会将旗下金融业务独立出去,谋求单独上市,因此也不排除顺丰对其金融业务有此考虑。
公告显示,2015年,合丰小贷的营业收入只有479万元,乐丰保理是942万,最高的是顺诚融资租赁,收入达到1.1亿元。但是整体来说,对比顺丰控股每年500多亿元的主营业务收入,金融业务现在的规模只能算是九牛一毛。
顺丰出身于物流行业,但是在发展的过程中也会积累大量的信息流、资金流,这是顺丰布局供应链金融的前提。
但是,大部分人使用“顺手付”是用来支付快递费。顺丰很难根据一个人收寄快递的情况去判断一个人的信用,资金情况和还款能力。这也是为什么“顺手付”推出两年多以来一直没有进入公众的视野的原因。
顺丰做金融的优势在于供应链,也就是2B的业务。事实上,国际上大的快递公司比如FedEx和UPS都有金融业务。
顺丰在发展壮大的20多年时间内,积累了包括很多中小企业在内的大量客户资源。这些中小企业由于抵押不足,信用度不高很难向银行申请贷款,顺丰可以基于过去对他们的了解提供贷款服务。
除此之外,顺丰还有一个仓配物流事业部,服务的对象是电商企业。顺丰向他们提供几十万到上千万不等的仓储融资,方便他们向上游进行采购。一般来说,电商企业的货物要存放于顺丰的仓库,顺丰可以通过系统动态查看商家的库存并计算货物价值,从而灵活调整贷款额度,最后的配送环节也是通过顺丰完成。
然而,现在大的电商平台(如京东、亚马逊、1号店、苏宁等)都在自建物流,而且都推出了面向企业的金融业务。京东甚至将物流开放给第三方使用,而通达系纷纷都投入了菜鸟的怀抱。菜鸟和蚂蚁金服都属于阿里巴巴,后者拥有强大的资金实力。
“顺丰的供应链金融业务如果只能笼络中小企业,那么增长空间也比较有限。”邬跃认为。
除了供应链金融,顺丰如果想要做大个人消费金融版块,不仅需要数据的沉淀和挖掘,同时也需要大量资金的支持。根据顺丰控股发布的2016年半年报,公司的货币资金为25.9亿,短期借款为34.5亿元,流动负债总计为143.1亿元。
除此之外,作为直营模式的代表,顺丰的资产负债率要高于行业的平均水平。如果从金融机构大幅举债,无疑会增加企业的资金成本,顺丰想要在金融业务上大展拳脚还有一定的难度。
“顺手付的产品结构很简单,目前来看,顺丰具体想怎么做,他们可能没有想清楚。在一些零星的市场,顺丰还是可以做,但是如果不能找到一个很大的场景并且做大的时候,那么公司在战略规划时肯定会存在犹豫,对业务的重视程度也会慎重考虑。”薛洪言说。