“2016年可能是一个分界点。第一，这是大量机构开始退出的一年;第二，是监管措施陆续出台。”杨一夫说，因为大量不具备资质的机构在退出，行业效率反而开始提高，资产质量在回升。

从2015年底e租宝事件的爆发开始，监管层的喊话经过媒体的渲染，让许多投资人在2016年初就感受到了行业的紧张气氛。“大家开始担心政策的问题。唯一能让一个商业模式和一个公司瞬间不存在的，就是政策对行业的影响。”肖文杰说。

金沙江创投合伙人朱啸虎在2000年创业的第一个项目易宝网络，就与互联网金融相关。但在他看来，金融行业属于强监管，而且传统金融体系内的人已经足够专业和高效，所以创业机会并不大。

2016年4月26日，周世平去中南海参加了一次网贷监管的座谈会，共同参加的还有开发银行、招商银行、陆金所、宜信、人人贷、拍拍贷等，会议由国务院新组建的金融局领导李振江主持。周世平开玩笑说，这也是他这么多年参加的最高规格的座谈会。会议的主题就是互联网金融的监管。

“做的事情毕竟跟金融相关的，所以或早或晚肯定会跟监管相遇，这是可预期的。”人人贷联合创始人杨一夫说。

如果这个行业压根不成立，根本没有做起来，是另一回事，但只要做起来，就一定会跟监管相遇。

中国政府对互联网发展一直保持积极的态度，一般都是先发展，出现问题再监管。根据网贷之家和苏宁金融研究院的数据，2016年1月至11月，网贷行业累计出现问题平台1397家，其中，停业880家，占问题平台总数的63% ;转型14家;剩余503家分别为跑路、提现困难和经侦介入。其中，2016年5月 ~ 8月，互联网金融行业问题达到了高潮，合计数量658家出现问题。

8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式出台，关于网贷行业的监管规则、机构定位和业务红线等最终尘埃落地。

据苏宁金融研究院不完全统计，截至2016年11月末，上线银行资金存管的平台仅为111家，不足运营平台数量的5%。

新规在业务层面也对网贷行业做了诸多限制，在很大程度上降低了网贷行业向“大金融”平台过渡的可能性。从2016年下半年开始，问题平台中主动停业的平台比例提升，而跑路平台比例则出现明显下降。薛洪言认为，网贷行业正在加速分化中。 “行业内2300多家平台中，大多数将在未来一两年内或转型或倒闭。”

对商业银行而言，一旦开展存管业务的平台破产倒闭，不仅前期的IT投入无法回本，还容易引发潜在的与资金兑付相关的声誉风险问题。因此，银行开展资金存管业务时，往往会设计较高的准入门槛，尽可能降低合作平台破产倒闭的可能性。结合银行对平台交易规模、资产质量等条件要求，至少有70%以上的平台会被挡在资金存管门外。

而申请到合规的牌照，成为最要紧的事。

2016年1月18日，王健林在香港亚洲金融论坛上透露，上海市自贸区给万达发放了全国第一张网络小贷的营业执照。目前，获得小贷牌照的公司包括分期乐、京东、积木拼图、趣分期、宜信、苏宁、小米等20多家机构。获得小贷牌照，要求公司注册资本在3亿元以上，而且要经营一年以上且近一年没有违法违规行为。

最新监管要求，在P2P平台个人申请借款限额20万元，企业借款限额100万元，这对部分P2P平台造成了限制。而网络小贷公司单笔放款额最大可达注册资本的5%，以一个注册资本为3亿的网络小贷公司来算，其单笔最大放款额可达1500万元。

在这个离钱最近的行业里，风险投资的作用也极为的重要。PINTEC在2015年7月获得了基金销售的牌照，2016年5月拿到了保险经纪的牌照。这些背后都是资金的支撑，基金销售要求注册资金是2000万元，保险经纪要求5000万元。

牌照的申请周期为一到两年。 “为什么我们2014年才开始，因为之前我们没那么多钱。”魏伟说，从零开始创业，不可能一上来就弄牌照战略，没那个能力。 “还是要感谢2014年这种过热时候资本的投入，能够让我们超前地做一些事情。”